토스 미국 국채 투자하기 (달러 환율 변경에 따른 수익 비교)

이번에 토스에서 국내 채권이외에 미국 국채 투자서비스가 오픈되었는데요

5개월 기준으로 5.83%, 11개월 기준으로 5.42% 이라는 높은 금리를 주고 있습니다.

미국 국채인 만큼 미국이 망하지 않는 한 원금을 돌려 받지 못하는 경우는 없겠다고 생각해서 투자해야겠다고 생각하는 경우가 많은데요
미국국채는 원화->달러로 바꿔서 투자하는 상품으로 달러환율 오르면 더 높은 환차익 수익을 받을수 있지만 미국 달러환율이 하락하게되면 환차익 손실을 볼수 있습니다.

무슨말인지 모르시겠다고 자세한 건 아래 차차 설명드릴게요

 

 

 

 

 

환차익 손실 및 수익이란?

환차익이란 외화자산을 보유하고 있는 동안 환율 변동으로 인해 발생하는 수익이나 손실을 말해요. 달러 투자와 관련하여 환차익이나 환차손을 이해하기 위해 간단한 예를 들어 설명드릴게요.

예를 들어, 당신이 1,000달러를 구매할 때 환율이 1달러당 1,200원이었다고 가정해볼게요. 즉, 당신은 1,200,000원을 지불하고 1,000달러를 소유하게 됩니다.

이후 몇 달이 지나 환율이 1달러당 1,300원으로 상승했다고 해봅시다. 당신이 1,000달러를 다시 원화로 교환하면 1,300,000원을 받게 되는 거예요. 이 경우 당신은 원래 교환했던 금액인 1,200,000원과 비교했을 때 100,000원의 이익, 즉 환차익을 얻게 되죠.

반대로, 환율이 1달러당 1,100원으로 떨어졌다면 어떻게 될까요? 같은 1,000달러를 원화로 바꾸면 1,100,000원만 받게 됩니다. 여기서는 당신이 처음에 달러를 살 때 지불했던 1,200,000원보다 100,000원 적은 금액을 받게 되므로, 100,000원의 환차손해를 보게 되는 것이죠.

정리하자면

✅환차익 손실 및 수익 요약
1.환율 상승 시 수익 (환차익):
– 구매 당시 환율: 1달러 = 1,200원
– 판매 시 환율: 1달러 = 1,300원
– 수익: 1,000달러 판매 시 1,300,000원 받음 (100,000원 이익)2. 환율 하락 시 손실 (환차손):
– 구매 당시 환율: 1달러 = 1,200원
– 판매 시 환율: 1달러 = 1,100원
– 손실: 1,000달러 판매 시 1,100,000원 받음 (100,000원 손실)

 

 

 

토스 미국 국채 달러가 동일한 경우  미국 국채수익은?
(1000만원투자/5개월기준)

 

그러면달러가 변동되지 않는 가정하에 1000만원 투자 했을때 총 5개월동안 수익은 약 21만원 수익을 받을수 있어요.
5천만원을 넣는다고하면, 105만원 정도 수익을 얻을수 있겠죠
그러면 달러가 상승 및 하락하는 경우 얼마의 수익을 받을수 있을까요?

 

 

 

달러 환율이 상승한 경우 미국국채 수익은?
1311->1330원으로 달러가 상승한 경우

 

 

1. 1000만원 5개월 투자한경우/1달러 환율이 1,311원 일때

달러가 현재기준으로 1,311원 인 경우는 화차익 계산없이 세후이자 수익 및 세금 15.4%만 계산하면됩니다.

그래서 5개월간 이자 수익은 다음과 같이 205,155원이 되니다.

  • 5개월간의 이자 수익: 242,500원
  • 세후 이자 수익: 242,500원 – (242,500원 × 15.4%) = 205,155원
  • 이자 수익률: (세후 이자 수익 / 원금) × 100 = (205,155원 / 10,000,000원) × 100 = 2.05155%

 

 

2. 1000만원 5개월 투자한경우/ 1달러 환율이 1,330원 일때

달러가 상승한 경우 달러 환차익 수익과, 이자금액을 계산하면 됩니다.
환차익 수익은 142,141.10원, 이자수익은 208,278원으로
총 수익은 350419.1원(약 35만원)이 됩니다.

 

  • 1330원/달러 환율 기준 환차익 및 수익률:
    환차익: 142,141.10원
  • 환차익 수익률: (환차익 / 원금) × 100 = (142,141.10원 / 10,000,000원) × 100 = 약 1.42141%
  • 1330원/달러 환율 기준 이자 수익 및 수익률:
    환율 상승 후 원화 이자: 세후 이자(달러) × 변경된 환율
    세후 이자(달러): 205,155원 / 1311원 = 약 $156.60
    환율 상승 후 원화 이자: $156.60 × 1330원 = 약 208,278원
  • 이자 수익률: (환율 상승 후 원화 이자 / 원금) × 100 = (208,278원 / 10,000,000원) × 100 = 약 2.08278%

 

✅미국 국채 환율이 상승시 요약
1. 환율이 상승하게되면 환차익 금액를 받을수 있음
2. 이자에 대한 수익률도 상승된 금액에 맞춰서 금액을 받을수 있음

 

달러 환율이 하락한 경우 미국국채 수익은?
1311->1290원으로 달러가 하락한 경우

 

1. 1000만원 5개월 투자한경우/1달러 환율이 1,290원 일때

환율이 하락한 경우 하락한 원금 환차 손실 및 세후 이자 수익(하락한)을 계산하면 됩니다.

결론적으로, 환율이 1311원에서 1290원으로 하락했을 때, 세후
이자 수익은 약 -3,141원 감소하고, 총 수익(이자 수익 – 환차손실)은 약 39,128.원(약4만원)이 됩니다.
다행이 원금보다는 수익이 있네요 -_-;

  • 환율 변동에 따른 세후 이자 수익 차이:
    1290원/달러 환율에서의 이자 – 1311원/달러 환율에서의 이자
    202,014원 – 205,155원 = -3,141원
  • 환율 변동에 따른 총 수익 차이:
    1) 환율 하락 후의 세후 이자 수익: 202,014원
    2) 환차손실: -162,885.70원
    3) 총 수익(이자 수익 – 환차손실): 202,014원 – 162,885.70원 = 39,128.30원

 

✅미국 국채 환율이 하락시 요약
1. 환율이 하락하게되면 원금에 대한 환차 손실을 있을수 있음
2. 이자에 대한 수익률도 하락된 금액에 맞춰서 계산해야함

 

토스 미국채권 원금보장되려면
얼마까지 환율이 떨어져야 할까?

 

세후 이자를 포함한 총 달러 금액이 원금 10,000,000원 이하로 떨어지지 않으려면 환율은 최소 약 1,285.01원/달러 이상이어야 합니다.

  • 세후 이자 수익을 달러로 환산:
    세후 이자 수익: 205,155원
    초기 환율(1311원/달러)로 환산한 달러 이자: 205,155원 ÷ 1311원/달러 ≈ $156.60
  • 원금 이하로 떨어지지 않는 환율 찾기:
    원금: 10,000,000원
    원금을 달러로 환산한 금액: 10,000,000원 ÷ 1311원/달러 ≈ $7,625.67
    세후 이자를 포함한 총 달러: $7,625.67 + $156.60 ≈ $7,782.27
    이 총 달러 금액을 원화로 환산했을 때 원금 이상이 되는 환율을 찾아야 합니다.
    이 조건을 충족하는 환율 X를 구하기 위해 다음과 같은 방정식을 세울 수 있습니다:

( 7,782.27 \times X \geq 10,000,000 ) 이제 X에 대해 풀면 다음과 같습니다:

( X \geq \frac{10,000,000}{7,782.27} )

( X \geq \text{약 } 1,285.01 \text{원/달러} )

 

정리 토스 미국 국채 투자하는것이 좋을까?

5개월 뒤에 달러가 현재보다 떨어질거 같다면, 투자하지 않는게 좋고
달러가 상승할 것이라고 예상되면 투자하는 것이 좋음 저는 아마 환율이 떨어질것 같아서 투자하지않는것이 좋다고 생각합니다.

 

함께 보면 좋은 컨텐츠

답글 남기기

이메일 주소는 공개되지 않습니다. 필수 필드는 *로 표시됩니다